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新能源汽车政策暖风不断,四条主线布局相关板块丨牛熊眼

时间:20-01-17 15:25    来源:一财网

特斯拉股价突破500美元 鲶鱼效应如何搅动汽车产业链? 富士康将与FCA建立电动汽车合资企业,受该消息影响,汽车板块1月17日午后异动拉升,工业富联涨超3%。截至收盘,比亚迪、*ST海马、北汽蓝谷、亚星客车等纷纷收涨。

据证券时报消息,富士康将与汽车制造商菲亚特克莱斯勒(FCA)签署合作协议,未来将设立合资企业,专注于开发及生产纯电动汽车,并进一步经营车联网业务。双方初步计划是在中国大陆生产,以供当地市场使用,未来可能用于出口。据富士康提交的文件显示,FCA 将持有合资企业超过 50%的股份,富士康持有不超过 40%的股份。在合作中,FCA 负责制造汽车,而富士康则负责支持包括硬件和软件在内的电子技术。

根据中汽协数据,2019年12月份新能源汽车销量16.3万辆,环比增长 70.9%。由于2019年新能源汽车补贴退坡幅度较大以及国五燃油车清理库存挤压了部分新能源汽车的消费空间,2019年国内新能源汽车累计销量出现了近十年来的首次负增长,累计销量为120.6万辆,同比下滑4%。

值得注意的是,2020年新能源汽车政策暖风不断。2019年12月份工信部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》意见稿,规划2025年新能源汽车销量占当年汽车总销量的25%,2025 年新能源汽车市场空间有望达到万亿级别,这是一个增速快且大的市场。同时,在2020年1月的中国电动汽车百人会论坛上,工信部部长苗圩演讲时透露,2020年新能源补贴不会进一步退坡。

财富证券表示,特斯拉重塑国内新能源汽车产业链,CTP+刀片电池技术引领技术发展。目前特斯拉上海工厂开始交付客户国产Model 3,同时国产 Model 3降价后售价 29.9万元,考虑到2200年底特斯拉国产化率将从目前的30%提升到100%,未来仍有一定的降价空间,更为重要的是特斯拉的国产化率提升至100%有望带动国内新能源汽车产业链的发展。电池技术方面,宁德时代推出CTP电池产品、比亚迪推出刀片电池产品,均是在电池集成环节提升能量密度,未来动力电池仍有一定的降成本空间。建议关注动力电池龙头宁德时代,正极前驱体企业格林美(002340),业务稳健的电解液龙头新宙邦以及二线动力电池企业亿纬锂能。

乘用车领域,华宝证券表示,从终端日均零售来看,剔除季节性因素,连续4个月环比增速好于去年同期,乘用车见底回升趋势逐步明朗。建议关注环比业绩有所改善且符合更新换代、消费升级趋势的上市公司标的。在商用车领域,市场高景气度延续,重卡龙头企业规模优势明显,建议关注该类公司。

国信证券认为,汽车板块将复苏,经历行业销量大幅下滑,库存下降,汽车汽配行业已经进入高性价比的配置阶段,2020年的投资主要围绕四条主线:一是,电动化与智能化;二是,行业龙头以及行业核心资产;三是,进口替代加速的优质零部件;四是,汽车后市场展开,推荐星宇股份、玲珑轮胎、华域汽车、骆驼股份、长安汽车、德赛西威、岱美股份和中国汽研。

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